两票制对医药商业的影响

两票制是指从生产企业到流通企业开一次友粟，从流通企业到医疗机构再开一次发票。为了规范药品流通秩序，压缩药品流通环节、净化药品流通环境，政府在2016年5月1日开始全面推行“营改增”的基础上，鼓励综合医改试点城市推行两票制。2017年1月9日国家卫计委发布《在公立医疗机构采购中推行“两票制”的实施意见（试行）》，国家版两票制文件正式落地。

除了国家版两票制，地方两票制的推行也在逐步加速，从目前的情况来看，除新疆、甘肃、云南、河南、山东等几个省份处在试运行中以外，其他省份均进入正式执行阶段。总体而言.2017年是两票制试行的重要年份，而2018年，两票制则在全国范围内正式推行。

对于流通企业来说，目前受到两票制最直接影响的止务就是调拢业务，为了符合两票制，很多制药企业直接向当地医药公司发货，免去了中间的调拨环节，对大型流通企业的调拨业务造成一定冲击。

不过，由于大部分省份两票制从2017年上半年开始试执行，部分省份经过一定时间的过度期后，于2017年下半年开始正式执行，所以对流通企业的调拔业务的影响时间有一定期限，预计在2018年上半年仍将比较显著，而下半年影响有望逐步消退。

总体来看，两票制的推进将加速全国性龙头企业的并购整合，而对于区域性龙头来说，也可以大幅提高在优势区域的市占率，甚至有希望抓住机会在全国范国内快速发展，成长为全国性龙头企业。对于中小型流通企业，由于各省两票制与全国两票制的不同，所以仍然有一定的生存空间，部分可以继续保持原有的业务或者成长为大型的流通企业，而大部分的中小型流通企业因为在资源、资金等多方面的弱势，必然面临淘汰出局或者被收购的命运，至于两票制以前的走票、过票的流通企业或者是部分自然人，必将退出流通行业。

药品零加成对医药商业的影响

2009年新医改开始，《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》提出，“通过实行药品购销差别加价、设立药事服务等多种方式逐步改革或取消药品加成政策，同时采取适当调整医疗服务价格、增加政府投入、改革主付方式等措施完善公立医疗机构补偿机制”，取消药品加成开始逐步在全国范围内推行，2011年在所有政府办的基层公立医疗机构取消了药品加成，2015年在县级公立医院全部取消了药品加成，2016年200个公立医院综合改革试点城市全部取消了药品加成，2017年，我国公立医院全面取消药品加成。

取消药品加成，对医药流通行业整体规模影响较小。逐步取消药品加成，很大程度上减弱了医生开药的动力，也就从一定程度上降低了每年药品费用，减少医院收入，从目前来看，2017年我国已经全面取消药品加成，药品销售额出现一定程度减小，但是药品销售减少额相比我国医院药品销售总额占比仍然较小，所以传导至上游医药流通行业的影响亦不大，流通行业的总规模及增选总体来讲受到影响较小，加之我国药品流通行业较为分散，对每个企业的影响相对更小。

此外，取消药品加成后，药品销售不再是医院的盈利手段，药品采购、院内流通、药品销售等一系列流程反而成为医院重大成本支出，所以医院有动力将该成本项转嫁给药品流通企业，也就在一定程度上加速了药品流通行业以医疗服务机构为基础的增值服务的开展。

药品招标降价对医药商业的影响

2015年2月，国务院发布《国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》。随后，国家卫计委出台《关于落实完善公立医院药品集中采购工作指导指导意见》，针对国家方案近一步细化。

总体来看，招标政策针对不同特点的药品采取不同的采购方式更具合理性，但是招标价格下降的大趋势依然十分显著，对流通企业亦带来短时间的冲击。目前新一轮招标已经基本完成，大部分省份已经开始执行新标，价格有望维持稳定，而且预计未来招标降价幅度会逐步减小，对流通企业的影响也会逐步削弱。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《2018-2023年中国医药商业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

作者：温程辉

来源：前瞻产业研究院