在我国人口老龄化程度加深，全面建成小康社会、推进健康中国的战略下，2018年中国医药流通行业规模扩大，行业批发规模占比下降，终端销售额占比接近70%，国有企业依然占据着主导地位。而在医药零售业，虽然我国连锁药店占比已经达到52%，但医药零售业百强企业销售额仅占全国药品零售额的33.4%，随着未来药品零售业并购进程的加快，医药零售行业集中度将有所提升。

渠道格局：医疗机构仍是最大销售渠道

我国医药流通可以分为生产企业之间流通，生产企业向批发企业的流通，生产/批发企业向终端的流通以及医药出口。在我国传统医药流通中，批发作为重要的医药流通环节，占据着较大的市场份额，但是随着医改的推进，我国在医药流通中减少流通环节，推行“两票制”，刺激我国医药流通中直接对终端销售比例的提升。

根据商务部数据显示，近年来我国医药流通销售额中批发、终端占主要部分，但终端销售比重逐渐增加。2018年全国七大类医药商品销售总的达到21586亿元，其中对生产企业销售额135亿元，占销售总额的0.60%，连续多年不超多1%；对批发企业销售额6454亿元，占销售总额的29.90%，占比持续下降；对终端销售额14933亿元，占销售总额的69.20%。

在对终端的销售额中，对医疗机构销售额10413亿元，占终端销售额的69.70%；对零售终端和居民零售销售额4520亿元，占终端销售额的30.30%。据此计算，2018年，在销售渠道中，对医疗机构的销售额占行业销售额的48.2%，是我国目前医药流通的最大渠道。

地区格局：华东地区位列第一，珠三角增长迅速

医药流通中，各地区对于医药产品的需求量受到当地经济水平、人口数量等因素的影响，其中经济水平会影响地区医疗机构数量分布与居民医药消费水平，对医药流通的影响较大。

从我国医药流通行业的地区格局来看，华东地区得益于良好的经济水平和较大的人口规模，在我国医药流通中占据着重要地位。根据商务部数据显示，2018年我国医药流通市场销售规模达到21586亿元，其中在华东地区的销售额占比达到36.4%，明显高于中南地区（含华中和华南）的25.8%与华北地区的16.1%。

从我国三大经济区来看，2018年，长三角（上海、江苏、浙江）经济区药品销售额占全国销售总额的比重为22.6%，比重较2017年下降0.3个百分点；京津冀经济区占比13.8%，同比降低0.1个百分点；而珠三角经济区，广东省医药品批发与零售企业位居全国第一，且经济发展迅速，外来人口较多，销售额全国占比达到10.2%，较2017年提高0.8个百分点。

企业竞争格局：国药集团占据榜首，零售集中度有待提升

——国药集团占据医药批发业榜首。根据商务部数据显示，2018年我国前100家药品批发企业主营业务收入达到13387.89亿元，同比增长10.8%，增速同比上升2.4个百分点，占全国医药流通市场规模的比重达到62%，前四家企业国药集团、上海医药集团、华润医药商业、九州通集团主营业务收入均超过800亿元，营业收入占全国医药流通销售额的比重为39.1%，国药集团作为当之无愧的龙头企业，其主营业务收入达到3609.22亿元。

——零售行业集中度有待进一步提升。根据国家药品监管总局数据显示，2018年我国药品零售连锁率不断提高，截至2018年11月末，我国药店总署为48.9万家，其中连锁药店25.5万家，药店连锁率达到52%。但是从销售规模来看，2018年销售额前100位的药品零售企业销售总额为1440亿元，相较于全国4317亿元的药品零售额，占比仅为33.4%。其中以国药控股大药房为首的前十家药品零售企业主营业务收入为798亿元，仅占全国药品零售市场的18.5%；前二十家企业药品零售总额1028亿元，占全国比重的23.8%。整体来看，虽然我国目前药店连锁率已经超过50%，但是药品零售行业的市场集中度相较于药品批发行业仍处在较低水平。

2018年，随着医保定点药房准入政策的逐步放开，部分省市医保统筹资金开始向医保定点药店开放，亿元厨房外流的限制逐步取消，药品零售市场前景较好，资本加速进入药品零售领域，国大药房获得沃博联注资，高瓴资本旗下的高济医药对外并购，一心堂、老百姓、益丰药房和大参林等上市公司完成多起并购整合，随着我国医药零售百强企业中的头部企业进行对外缤购，扩大规模优势，未来我国医药零售行业的集中度将得到有效提升。

来源：前瞻产业研究院

作者：李明俊