传统供应链金融依靠单一核心企业的协调模式已经不能满足多元化发展的需求，并存在信息不对称、不透明、作假、被篡改的风险，因此需要借助新一代信息技术来推动传统供应链金融向数字化、智能化的转型，更好的将信息流、资金流、物流整合分析，建立动态信用评价体系，从而实现资金的高效率、高质量投放。

可以预见，在区块链、大数据、物联网等技术融合下，供应链金融将走向以数字化的形式，O2O的模式，智能化的方式，并依托于相关技术的范式，协助构成未来的产业生态。

区块链技术在供应链金融的应用

供应链金融是典型的多主体参与、信息不对称、信用机制不完善、信用标的非标准的场景，与区块链技术有天然的契合性。在区块链供应链金融模式下，能够协调所有参与方共享数据并形成合作。

具体来说，区块链技术在供应链金融场景中的应用体现在四个方面：一是区块链作为一种分布式账本，为各参与方提供了平等协作的平台，降低机构间信用协作风险和成本。链上信息的可追踪与不可篡改，多个机构之间数据实时同步，可实时对账。

二是供应链中往往有多层供应、销售关系，但在供应链金融中，核心企业的信用往往只能覆盖到直接与其有贸易往来的一级供应商和一级经销商，无法传递到更需要金融服务的上下游两端的中小企业。区块链平台的搭建，能够打通各层之间的交易关系，从而实现对与核心企业没有直接交易远端企业的信用传递，将其纳入供应链金融的服务范畴。

三是传统贸易融资中的商票、银票流转困难，且不可拆分，应收账款、预付账款、存货等更是如此。通过在区块链平台上登记，将此类资产数字化，流转更容易，而且可以进行拆分，方便企业根据自身的需求转让或抵押相关资产以获得现金流支持。

四是供应商与供应商之间的约定结算在合同里约定，没有办法通过系统化的方式自动完成，造成金融机构在多环节参与的供应链环节，没有强有力的回款保障。通过智能合约控制供应链流程，减少人为交互，提升产业效率。智能合约自动执行，减少操作失误。

大数据技术在供应链金融的应用

近年来，在政策支持推动下，大数据应用得到快速推广，市场产值增长明显。数据显示，2017年，大数据市场产值高达4700亿元。其中，为金融、政务、电商三个行业提供大数据产品和解决方案的企业最多，分别占比63%、57%、47%。

物联网技术在供应链金融的应用

物联网通过传感器装置将所有物品连上网络，产生的数据因含有物品的时间、位置、环境等讯息，比起互联网产生的数据将更庞大、更客观而且全面，因此物联网与金融的结合，在定价、风控、监管方面具有显著的优势。

通过物联网技术，银行可对抵押物实行全面监控，随时了解供应链上下游企业的经营状况；保险公司可掌握车主的行为习惯，进行精准的保险定价；租赁公司可实时监控车辆状况，实行动态监管。

随着信息化时代的发展，物联网将辅助供应链金融创新，拓宽中小企业融资渠道，使供应链金融服务电子化、网络化和自动化。供应链金融服务未来需要提升的方面包括供销企业从提交融资申请到放款，企业从补充保证金到去监管仓库赎货；供应链成员企业工作采用全流程电子化处理，替代纸质合同、盖章、传真、电话等线下繁琐工作，帮助企业最大限度节省管理费用。

来源：前瞻产业研究院

作者：温程辉