一文看钢材市场发展现状 供过于求 价格波动下降

发布时间：2020-03-11 ， 发布人：华恒智信分析员

耐火材料在冶金、化工、石油等领域应用广泛，近年来耐火材料产量波动下降，但出口额却屡创新高，整体价格有所下滑，但与往年相比仍在高位运行。

产量持续增长 库存波动上升

钢材是钢锭、钢坯或钢材通过压力加工制成的一定形状、尺寸和性能的材料。其应用广泛、品种繁多，是国家建设和实现四化必不可少的重要物资。近年来，我国钢材市场呈现出轻微供大于求的趋势。

从供给端看，2010-2014年，钢材产量呈现上升趋势，2014年达11.26亿吨;2015年以来受国家供给侧改革、去产能以及房地产投资增速下滑影响，钢材产量呈下波动滑趋势，2018年，全国钢材产量为11.06亿吨，与2017年同期相比增长8.5%，全国粗钢产量为9.28亿吨，与2017年同期相比增长11.54%;生铁产量为7.7亿吨，与2017年同期相比增长8.30%。根据国家统计局最新统计数据显示，2019年1-11月，我国钢材产量11.0亿吨，同比增长9.1%。

从需求端来看，2010-2014年，国内对钢铁的需求稳步上升，2015年，国民经济增速持续回落，经济结构调整持续优化，增长动力转换更加明显。但是经济增长对于钢材消费的带动作用逐步减弱，钢材消费强度有所下降。随后国内钢材消费量呈波动变化态势。2018年钢材表观消费量为10.49亿吨，同比上升6.42%;2019年1-11月，钢材表观消费量为9.65亿吨。(注：表观消费量=当年产量+当年进口量-当年出口量)

根据中国钢铁工业协会统计数据，2010-2018年中国钢材库存先上升后下降，截至2019年6月底，中国钢材库存为1381.39万吨。总体来讲，中国钢材市场呈现供过于求的情况。

2016-2018年，我国钢材综合价格指数呈波动上升趋势。2017年中国钢铁去产能任务加快落实，完成了5000万吨的预定目标任务和依法取缔1.4亿吨“地条钢”任务。钢铁行业受益于去产能，市场秩序进一步规范，合规企业生产积极性明显提高。

在行业运行环境显著改善的情况下，2018年以来钢材价格呈波动上升的趋势，2018年第四季度受到宏观经济增速下滑的影响，钢材综合价格指数有所下降。截至2020年1月10日，钢材综合价格指数为105.67。

进出口额逐年下滑 基本满足自给自足

2006年我国成为钢材净出口国，2009-2015年钢材出口量持续上涨，2016年首次出现下降，但仍为全球最大的钢材出口国家;进口方面，我国钢材进口量整体呈现波动下降的趋势。

2018年，我国出口钢材6934万吨，同比下降608万吨，降幅为8.1%。出口小幅下降的主要原因是2016-2017年钢铁行业去产能任务完成后，国内钢材价格总体表现为宽幅震荡，内外价差有所收窄。具体来看，2018年上半年我国钢材出口量呈现逐步回升的趋势，下半年由于徐州、唐山等地纷纷限产，导致供给偏紧，国内价格一直处于高位，出口价格优势不明显，出口量出现小幅下滑;另外中美贸易战对中国钢材出口产生一定的影响，但中美贸易摩擦对出口直接影响并不明显，数据显示美国“2000亿”清单中钢铁产业仅占0.04%。

虽然随着我国钢铁产业的迅速发展，国内绝大部分钢材品种已经完全能满足自身需求，但仍有小部分高精尖的品种需要依赖进口。2018年我国进口钢材1317万吨，同比下降1.0%。2018年我国钢材净出口量为5617万吨，较2017年同期下降595万吨，降幅为9.6%。

从进口产品结构来看，板材占我国钢材进口总量的比重较为稳定，占比为80%以上。据海关数据显示，2018年板材进口1111万吨，较2017年小幅增加5万吨，占我国钢材进口总量的84%。

出口方面，板材和棒线材为较大的出口品种。第一，2018年板材为我国出口钢材中占比最大的品种，占比达58%。2012-2016年，板材在我国钢材出口量的比重略有下降，从48.4%降至44.3%，2017-2018年板材出口占比连续两年提升。2018年板材出口4023万吨，同比下降284万吨，降幅为6.6%。第二，2018年，棒材为我国出口钢材中占比第二大的品种，占比为18.4%。2012-2016年，棒材在我国钢材出口量的占比大幅增加，从21%增至38%，2017-2018年棒线材的占比连续两年下滑。2018年棒线材出口1275万吨，同比下降331万吨，降幅为21%。

以上数据来源于前瞻产业研究院