石油化工行业细分市场发展概况分析

石油化工指以石油和天然气为原料，生产石油产品和石油化工产品的加工工业，范围很广，细分领域众多。其中，石油产品包括各种燃料油(汽油、煤油、柴油等)和润滑油以及液化石油气、石油焦碳、石蜡、沥青等，石油化工产品包括乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯为代表的基本化工原料，以及基本化工原料生产多种有机化工原料(约200种)及合成材料(塑料、合成纤维、合成橡胶)。

下面以成品油、乙烯、合成材料为例，来具体分析石油化工行业细分市场发展情况。

1、从成品油市场看，近年来，我国成品油的需求相对稳定，而我国的石油化工生产的成品油数量急剧增加，导致供大于求，产能过剩。数据显示，2019年第一季度，全国成品油产量达到9335万吨，同比增长2.8%。成品油消费量达到7687万吨，同比增长0.4%。

2013-2019年Q1全国成品油产量、消费量统计及增长情况

供大于求的局面导致中石油、中石化等企业销售压力增大，进而推动我国成品油出口量的增长。从2015年开始，我国成品油出口量便超过进口量。2019年第一季度我国成品油出口量为1643万吨，同比增长14.9%;同期进口量仅为872万吨，同比增长5.8%。

2018-2019年3月我国成品油出口量统计及增长情况

2、从乙烯市场看，乙烯是石化工业的基础原料，是衡量一个国家石油化工发展水平的重要标志之一，其产品占石化产品的70%以上，主要用于生产下游衍生物高密度聚乙烯(HDPE)、低密度聚乙烯(LDPE)、线性低密度聚乙烯(LLDPE)、聚氯乙烯(PVC)、环氧乙烷/乙二醇(EO/EG)、二氯乙烷、苯乙烯、乙醇以及醋酸乙烯等多种化工产品。

目前我国乙烯自给率不足，2018年产量为产量1841.0万吨，同比仅增长1.0%，而表观消费量约2085万吨，同比增长3%。未来依然要适度扩大产业规模，保持规模合理、适度增长，保障国内自给率稳步提升。

2013-2019年Q1全国乙烯产量统计及增长情况

3、合成材料市场方面，2018年，我国合成材料市场整体上向好，消费保持较快增长，表观消费总量首次超过2亿吨，增幅约为7%，与上年持平。不过，我国合成材料市场供需缺口仍较大，特别是高端市场，进口产品仍占主导。

正因此，合成材料市场价格涨幅较大。如合成树脂主要产品中，2018年，PA66(101L)均价为33158元/吨，涨幅高达44.3%;聚丙烯(F401)、POM(F20-03)、聚酯切片(长丝级半光)均价涨幅也超过10%。

2018年我国合成树脂主要产品均价统计及增长情况

将保持增长态势

长远来看，石油化工行业将保持稳定发展态势，各细分领域也将持续增长，仍以上述成品油、乙烯、合成材料为例。

根据前瞻产业研究院预计，未来几年我国成品油产量年复合增长率为4.56%，至2023年，我国成品油产量将达到4.68亿吨;表观消费量年复合增长率则为3.67%，至2023年，我国成品油表观消费量将达到4.17亿吨。

乙烯方面，除了提高自给率，我国还将逐步淘汰规模小于30万吨/年、设备老旧、物耗能耗指标偏高、资源利用率和盈利能力偏低的蒸汽裂解制乙烯落后产能，为新建先进产能置换出发展空间，预计到2020年，我国乙烯产能将达到约3230万吨/年。

合成材料方面，预计2019年我国合成材料市场消费仍将保持较快增长，增幅在6%左右;进口量继续维持在较高位，但将保持下降趋势，国内市场依然是全球争夺的主要目标。价格来看，预计2019年合成材料市场价格总体可能呈现高位震荡格局，有不同程度回调，其中高密度聚乙烯(5000s)均价约在10400元/吨上下，降幅5.8%;聚丙烯(F401)均价约为9000元/吨，下跌8.0%;己内酰胺均价大约15000元/吨，跌幅9.5%;丙烯腈(≥99.9%)均价约为13500元/吨，下跌11.2%;丁苯橡胶(1500)均价12500元/吨上下，与上年持平。

来源：前瞻产业研究院