中国炼化行业结构性产能过剩严重

石油作为世界第一大能源，除了用于生产更加清洁的汽油、柴油、航空煤油外，还用于生产烯烃、芳烃等基础有机化工原料，并逐渐与新材料、新能源实现深度融合，进一步拓展炼化行业发展空间。

伴随着我国石油消费的增长，近年来我国炼油产能迅速扩张。根据中石油经研院数据，2018年，我国总炼能达8.31亿吨/年，全年新增产能3390万吨/年，其中国内三大石油公司新增能力1240万吨/年，余下新增产能均来自于民营企业和地方炼厂，民营炼化巨头恒力石化新增2000万吨/年。

2018年中国新增炼油产能统计情况

由于恒力石化在大连长兴岛建成我国首家2000万吨级别炼油企业，打破了我国之前国企主导、民营紧跟的炼油格局。数据显示，2018年，中石油、中石化分别占25.45%、32.25%，民营企业占比则达33.54%，高于中石油、中石化。

中国炼油市场格局分布情况

虽然我国炼油能力持续上升，炼能不断提高，但整体上我国当前的炼油产能是属于过剩，主要表现在结构性产能的过剩，即一次加工能力过剩、炼能区域分布不均、炼厂平均规模较小等特点。

具体来看，2018年，我国原油一次加工能力达8.3亿吨，但全年原油加工量仅6亿吨，产能过剩现象较为严重。2019年4月全国原油加工量为5210.3万吨，同比增长5.1%，增速比上月加快1.9个百分点。日均加工173.7万吨，比上月增加2.6万吨。2019年1-4月全国原油加工量达到20747万吨，同比增长4.7%。

2018-2019年4月全国原油加工量统计及增长情况

我国炼能集中在华北地区

区域分布方面，我国炼能主要集中在华北地区，2017年拥有2.7亿吨产能，全国占比35%;此外，东北、华南、华东也是属于炼油集中地，三个地区炼能占比分别为16%、16%、13%。上述四大地区合计占比达80%，呈现明显的区域性分布。

2017年中国分区域炼油能力占比统计情况

炼厂规模方面，2018年，我国炼厂平均炼能仅412万吨，远低于世界炼厂759万吨的平均规模，且国内只有19家炼化一体化企业，总产能约2.3万吨。炼油装置规模较小直接导致我国现阶段炼厂的单位能耗水平较低，且各炼厂技术水平参差不齐——标准油单位能耗低于8.5kg/吨的产能仅占总产能的21%，炼油总能耗过大，落后产能依旧严重，具有先进技术水平的产能相对较少，从而变相提高我国炼厂生产成本。

针对国内炼油产能局面，我国已经加快淘汰落后产能。2018年，我国总共淘汰落后产能1165万吨/年，淘汰的产能主要集中于山东地炼。

2018年中国炼油企业淘汰落后产能统计情况

我国炼化行业发展趋势分析：一体化成必然趋势

面对炼油产能过剩、化工产能不足的结构性矛盾，我国炼化结构转型升级的首要方向是从燃料型炼油向燃料/化工型炼油转变，通过提升产品附加值来拓展燃料型炼厂的发展空间，以此推动产业转型升级。

燃料型炼厂转型可通过新建乙烯裂解装置、芳烃联合装置等，多生产三烯、三苯等基础有机化工原料;也可对现有炼油装置挖潜增效，多产化工原料，例如利用催化裂化多产丙烯，催化重整多产芳烃，以及加氢裂化向化工型转变，多产裂解原料和重整原料或者多产航煤等。

其次，炼化生产向安全清洁绿色高效生产转型，是企业实现可持续发展的需要。我国密集出台了一系列安全环保法规，监管日趋严格，行业发展约束增大，我国炼化行业必须积极应对，合法合规经营，同时要继续加大安全环保、节能降耗等方面的资金投入，例如应用更先进的环保技术，提高企业环保指标等。

最后，一体化是炼化行业发展的必然趋势。炼化一体化，就是集上游炼化到下游产品生产、销售于一体，其核心是实现工厂流程和总体布局的整体化与最优化，其最大的优势就是能有效整合资源，提升企业的整体效益水平。在国内炼油产能过剩、竞争加剧的大格局下，未来我国炼化领域将朝着一体化、规模化、集群化的方向发展，而我国一体化程度低、受原料及成品油价格波动影响较大的小型燃料型炼厂将逐步被淘汰，行业整体集中度和竞争力将大幅提高。

来源：前瞻产业研究院