一、游戏市场开始步入平稳增长期

在经历了2010-2015年的高速增长期之后，2016年我国游戏市场开始步入平稳增长期。2016年，中国游戏市场规模约为1655.7亿元，较上年同比增长17.68%。从下图中可以看到，近6年以来，我国游戏市场增速首次低于20%。

图表1：2010-2016年中国游戏市场规模增长趋势（单位：亿元，%）

资料来源：GPC前瞻产业研究院整理

笔者分析认为，这主要是由于我国游戏市场用户数量渐渐趋于饱和所造成的。根据GPC发布的数据显示，2014年以来我国游戏用户数量规模增速开始大幅度放缓，从2013年的20.6%，急剧下降为4.6%。尽管2015年、2016年我国游戏用户数量继续保持增长，但增速均不超过6%。在现有的环境下，我国游戏市场用户数量渐渐趋于饱和。

图表2：2008-2016年中国游戏用户增长趋势（单位：亿人，%）

资料来源：GPC前瞻产业研究院整理

二、手游、端游居于主导

从下图中可以看到，在我国游戏市场，手游、端游的市场份额分别为50%和35%，居于行业主导地位。

图表3：2016年中国游戏市场结构示意图（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

三、手游为主要增长动力

根据前瞻产业研究院发布的《2017-2022年中国网络游戏行业商业模式创新与投资机会分析报告》显示，2010年我国手游市场规模仅为9.1亿元，到2013年我国手游市场迎来大爆发，市场规模迅速飞升到112.4亿元，2013年当年手游市场增速高达246.9%。随后几年，我国手游市场继续保持快速增长，年均增速均超过50%。到2016年，我国手游市场规模已经突破819亿元，成为我国游戏市场快速增长的主要动力。

图表4：2010-2016年中国手游市场规模增长趋势（单位：亿元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

笔者分析认为，近年来手游市场的火爆增长，主要得益于以下两个方面：

其一，从硬件上看，移动4G网络的普及以及智能手机的快速推广，为手游市场的发展奠定了良好的基础。

其二，从需求上来看，近些年来，随着《捕鱼达人》、《天天酷跑》、《刀塔传奇》、《植物大战僵尸》、《炉石传说移动版》以及近期《王者荣耀》、《阴阳师》等一大批优质手游的相继发布，手游用户规模快速增长，市场潜力巨大。2016年，我国手游用户数达到了5.28亿人，同比增长16.04%，移动游戏依然是用户增速最快的一个细分市场。

图表5：2010-2016年中国手游用户规模分析（单位：亿人，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

四、端游市场步入负增长

根据产业生命周期理论，我国端游市场早已步入成熟期，腾讯、网易、盛大、完美、畅游等客户端网络游戏大企业占据居于垄断地位，行业竞争格局已经基本定型。

2015年，我国端游市场便开始显露负增长的迹象，15年增速仅为0.4%，行业增长几近停滞。在端游用户大量流向手游市场的情形下，2016年我国端游市场增速为-4.8%，端游市场开始进入负增长的时代。

图表6：2010-2016年中国端游市场规模增长趋势（单位：亿元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

笔者分析认为，近年来端游市场陷入低迷，主要是由于以下因素造成的：

其一，我国端游市场目前已经处于成熟期，近年来优质端游作品数量有限，游戏品质也大不如前，从而严重限制了端游市场的发展。

其二，随着移动互联网时代的到来，电脑的使用频率不断降低，端游市场用户不断涌入到手游市场，用户数量增长有限，从而限制了端游市场的发展。相较于手游市场用户数量的飞速增长，近年来端游市场用户数量基本保持稳定。从下图中可以清晰地看到，2014-2016年间，我国端游用户用量年均增速不超过5%，2015年甚至出现了负增长。

图表7：2010-2016年中国端游用户规模分析（单位：亿人，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

来源：前瞻产业研究院 

作者：熊志强